简介
市场状态、策略收益归因与组合情景分析，保留原始报告的数据时点和方法说明。
整理自当时生成的门户报告；保留历史模型与策略口径，移除本机任务日志。不是当前市场判断。
每日决策简报
存在 1 条严重告警，今日先处理风险与数据问题
综合状态 中性，得分 44.6 / 100，市场宽度 56%。
- 策略：近一月领先：ETF 稳健组；相对较弱：科兴启航 3 号复刻
- 持仓：2026-08：动量调入 5 / 调出 5，价值调入 0 / 调出 0
- 待办：先处理 1 条严重告警，再使用当日结论
- 待办：市场模型目标仓位为 70%，核对各策略实际启用仓位
- 待办：脆弱度 92，检查集中持仓与流动性
市场状态
- 状态：中性
- 综合分数：44.6 / 100
- 目标仓位：+70%
- 市场宽度：+56%
策略收益归因｜最近一周
| 策略 | 市场 | 策略收益 | 基准收益 | 超额收益 | 等权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三日二板 | A股 | +8.7% | +1.4% | +7.3% | +1.7% |
| ETF 稳健组 | 跨资产 ETF | +4.4% | +1.4% | +3.0% | +0.9% |
| ETF Alpha 进攻 v11 | A股 ETF | +3.7% | +1.4% | +2.4% | +0.7% |
| 动量 + 价值 | 美股 | -0.4% | -0.1% | -0.3% | -0.1% |
| 科兴启航 3 号复刻 | 美股 | -2.5% | -0.1% | -2.4% | -0.5% |
收益来自策略净值与首个随附基准；组合贡献采用五策略等权分析口径，不代表实际资金权重。
组合情景分析
| 情景 | 基准冲击 | 等权策略篮子估算影响 |
|---|---|---|
| 温和回撤 | -5% | -4.0% |
| 显著压力 | -10% | -8.0% |
| 风险修复 | +5% | +4.0% |
情景影响 = 近 126 个共同交易日估计 Beta × 基准冲击；属于线性压力估算，不是 VaR、收益预测或成交账本损益。
监控告警
- 严重｜市场脆弱度处于高位：Fragility 92 / 100；建议：检查仓位上限与流动性暴露
- 警告｜市场参与度偏低：Participation 16 / 100；建议：关注上涨集中度和市场宽度确认
- 警告｜A股 / ETF交易日历即将到期：有效至 2026-12-31，剩余约 142 天；建议：更新并复核节假日与半日市配置
数据与任务审计
- 市场研究：已是最新；质量门禁通过；截止 2026-08-11
- 策略表现：已是最新；质量门禁通过；截止 2026-08-11
- 持仓档案：已是最新；质量门禁通过；截止 2026-08-01
来源与局限
来源：Residual Inertia 研究门户的历史报告。本文未重新计算策略收益或回测；情景分析与收益归因的口径见原文说明。历史信号不代表当前市场状态，策略篮子的等权分析不代表实际资金配置。
仅供研究，不构成投资建议。历史表现不代表未来结果。